Anonim şirketlerde pay kavramına ve pay sahipliğine ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi tamamen doğrudur? A) Pay sahibine şirket malvarlığı üzerinde ortaklık hakkı sağlar, ancak bu hak doğrudan şirket malları üzerinde bireysel mülkiyet hakkı vermez. B) Türk Ticaret Kanunu uyarınca bir payın itibari değeri en az 1 Türk Lirası olarak belirlenmek zorundadır ve bu değerin altında bir itibari değer belirlenemez. C) Bir paya birden fazla kişi sahip olduğunda şirket, bu kişilerin her birini ayrı ayrı pay sahibi olarak muhatap alır ve haklarını bireysel kullanmalarına imkân tanır. D) Pay senedi, payın kıymetli evraka bağlanmış şeklidir ve kaydi sistemin yürürlüğe girmesiyle birlikte fiziki pay senedi düzenlenmesi tamamen yasaklanmıştır. E) Payın itibari değeri ile borsada oluşan piyasa fiyatı aynı anlama gelir ve her ikisi de Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenir.
Sermaye piyasası aracı olarak paya ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi tamamen doğrudur? A) Pay, sahibine önceden garanti edilmiş sabit bir getiri sağlayan ve belirli bir vade sonunda anaparanın iade edildiği bir menkul kıymettir. B) Sermaye piyasası mevzuatına göre pay, yalnızca borsada işlem gören ortaklıklar tarafından ihraç edilebilir ve halka açık olmayan şirketlerin payları bu kapsamda değerlendirilmez. C) Pay sahipleri şirketin ödeme sıralamasında en son sırada yer alır, bu nedenle şirket tasfiye edildiğinde önce alacaklıların borçları ödenir, kalan değer varsa pay sahiplerine dağıtılır. D) Kaydileştirme sisteminin 2012 yılı sonunda tamamen uygulanmaya başlamasıyla birlikte fiziki pay senedi sistemi tümüyle kaldırılmış ve artık hiçbir şekilde fiziki senet düzenlenemez hale gelmiştir. E) Pay sahiplerinin elde edebileceği getiri yalnızca kar payı ile sınırlıdır, payın değer kazanması sonucu oluşan sermaye kazancı sermaye piyasası mevzuatı kapsamında getiri olarak nitelendirilmez.
Pay türlerine ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi tamamen doğrudur? A) Nama yazılı payların devri zilyetliğin geçirilmesiyle gerçekleşir ve genel kurul hakları payı fiilen elinde bulunduran kişi tarafından kullanılır. B) Adi paylar sahiplerine eşit haklar sağlar ancak esas sözleşmede aksi belirtilmiş olsa dahi tüm paylar adi pay olarak kabul edilmeye devam eder. C) İmtiyazlı paylarda tanınan üstünlük kişiye özgülenmiş olup payı devralan yeni malik bu imtiyazlardan ancak yönetim kurulu onayı ile yararlanabilir. D) Bedelsiz paylar şirketin iç kaynaklarının sermayeye eklenmesiyle çıkarılır ve bu süreçte pay sahiplerinden herhangi bir ek ödeme talep edilmez. E) Kurucu payı sahiplerine genel kurulda oy hakkı tanınamaz ancak bu kişiler şirket yönetimine katılma hakkına sahip tam pay sahibi sıfatını haizdir.
İtibari değer, pay sahipliğinden doğan haklar ve pay benzeri menkul kıymetlere ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Sermaye Piyasası Kanunu’nun 50. maddesi kapsamında değişken sermayeli yatırım ortaklıklarının paylarının itibari değeri bulunmaz. B) Azınlık pay sahipliği için aranan asgari sermaye oranı, şirketin halka açık olup olmamasına bakılmaksızın tüm anonim şirketlerde yüzde ondur. C) Pay sahibinin genel kurula katılma ve oy kullanma hakları idari haklar kapsamında, kar payı ve tasfiye bakiyesine katılma hakları ise mali haklar kapsamında değerlendirilir. D) Katılma intifa senetleri Pay Tebliği’nde düzenlenmiş pay benzeri menkul kıymetlerdendir ve sahiplerine kara katılma veya tasfiye bakiyesinden yararlanma gibi menfaatler sağlayabilir. E) Şirket sırlarını koruma ve sadakat borcu yalnızca yönetim kurulu üyelerine değil pay sahiplerine de ait yükümlülükler arasında sayılmaktadır.
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili Tebliğ hükümleri çerçevesinde paylara ilişkin sermaye piyasası işlemleri dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde halka arz fiyatının üzerinde alım emri verilmesi mümkündür ancak bu işlemler en fazla 15 gün sürdürülebilir.
B) Bedelsiz sermaye artırımlarında geçmiş yıl zararları bulunması sermaye artırımına engel oluşturmaz çünkü iç kaynaklar doğrudan sermayeye eklenebilir.
C) Nominal değerin altında pay ihracı yoluyla sermaye artırımı yalnızca payları borsada işlem gören halka açık ortaklıklar tarafından gerçekleştirilebilir.
D) Ön talep toplama sürecinde yatırımcı talepleri bağlayıcıdır ve sonuçların kamuya açıklanması zorunludur.
E) Şarta bağlı sermaye artırımlarında mevcut ortakların yeni pay alma hakları korunur ve kullanım süresi en fazla 30 iş günü olabilir.
Borçlanma araçları ve kıymetli evraka ilişkin hükümler dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Kıymetli evrakta hak ile senet arasında sıkı bir bağ bulunur ve hak kural olarak senetten ayrı şekilde ileri sürülemez.
B) Çek, poliçe ve bono kıymetli evrak niteliği taşıyabilmekle birlikte sermaye piyasası anlamında menkul kıymet sayılmaz.
C) Borçlanma araçlarının çıkarılmasına ilişkin yetki esas sözleşmede hüküm bulunması şartıyla süresiz olarak yönetim kuruluna devredilebilir.
D) Borçlanma araçları yatırımcıdan fon sağlanması amacıyla ihraç edilir ve belirli bir geri ödeme taahhüdü içerir.
E) Sermaye piyasası araçları kapsamında menkul kıymetler yanında türev araçlar ve yatırım sözleşmeleri de yer alabilir.
Borçlanma araçlarına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Finansman bonoları yalnızca iskonto esasına göre ihraç edilebilir ve kupon ödemesi içermesi mümkün değildir.
B) Genel Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu yalnızca ilgili tertibin yatırımcılarından oluşur ve diğer tertip sahiplerinin katılım hakkı bulunmaz.
C) Halka açık ortaklıklarda borçlanma araçları için ihraç limiti özkaynağın üç katı olarak uygulanır.
D) Yeşil borçlanma araçlarında ihraçtan elde edilen fonların tamamının çevresel fayda sağlayan projelerde kullanılması esastır.
E) Tahsisli satış yöntemiyle ihraç edilen borçlanma araçlarında birim nominal değer bakımından herhangi bir alt sınır öngörülmemiştir.
Yatırım fonlarına ilişkin Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Yatırım fonları, yatırımcılardan katılma payı karşılığında toplanan varlıkların profesyonel şekilde yönetildiği ve tüzel kişiliği bulunmayan malvarlıklarıdır.
B) Fon malvarlığı, kurucunun ve portföy saklayıcısının malvarlığından ayrıdır ve kural olarak haczedilemez.
C) Yatırım fonlarında yatırım kararları portföy yönetim şirketi tarafından yatırımcılar hesabına ve inançlı mülkiyet esaslarına göre alınır.
D) Fon malvarlığı hiçbir koşulda teminat gösterilemez ve türev araç işlemleri için dahi kullanılamaz.
E) Kolektif yatırım sisteminin temel avantajlarından biri riskin farklı yatırım araçlarına dağıtılmasıdır.
Yatırım fonlarına ilişkin portföy sınırlamaları ve fon türlerine dair düzenlemeler dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) “Yabancı” ibaresini kullanan bir fonun portföyünün en az yüzde 80’inin yabancı araçlardan oluşması gerekir.
B) Hisse senedi yoğun fonlarda portföyün en az yüzde 80’i borsada işlem gören paylardan oluşmalıdır.
C) Bir ihraççının borçlanma araçlarının en fazla yüzde 20’sine yatırım yapılabilir.
D) Türev araç işlemlerinde açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz.
E) Katılım fonlarında mevduat ve katılma hesaplarına yapılan yatırım oranı genel sınırdan daha yüksektir.
Yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeler dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Serbest fonlar tüm yatırımcılara satılabilir ve günlük pay fiyatı hesaplanması zorunludur.
B) Fon sepeti fonları başka fon sepeti fonlarına sınırsız şekilde yatırım yapabilir.
C) Garantili ve koruma amaçlı fonlarda asgari vade üç ay olup garantör bakımından derecelendirme şartı aranmaz.
D) Katılım fonlarında portföye alınacak payların mutlaka yalnızca BIST Katılım endekslerinden seçilmesi gerekir ve danışma kurulu görüşü yeterli değildir.
E) TEFAS üyeliği bakımından serbest fonlar ve özel fonlar zorunluluk dışında tutulmuştur.
Türev araçlara ilişkin temel özellikler dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Vadeli satım sözleşmeleri tezgah üstü piyasalarda işlem görür ve sözleşme şartları taraflar arasında serbestçe belirlenir.
B) Vadeli işlem sözleşmeleri borsada işlem görür, standarttır ve günlük değerleme ile teminat tamamlama mekanizmasına sahiptir.
C) Opsiyon sözleşmelerinde alıcı opsiyonu kullanıp kullanmama hakkına sahiptir, satıcı ise alıcının talebini yerine getirmekle yükümlüdür.
D) Faiz oranı swap sözleşmelerinde taraflar arasında anapara değişimi gerçekleşir ve bu anapara vade başında ve sonunda el değiştirir.
E) Arbitraj işlemleri farklı piyasalardaki fiyat farklılıklarından risksiz kazanç elde etmeyi amaçlar ve fiyatların dengelenmesine katkı sağlar.
Bir portföy yöneticisi, ekonomik daralma beklentisi nedeniyle Hazine’nin ihraç ettiği Devlet İç Borçlanma Senetlerinde (DİBS) vade uzadıkça getirilerin düştüğünü gözlemlemiştir. Aynı dönemde Hazine, piyasa yapıcı bankalar aracılığıyla gerçekleştirdiği bir ihraçta tek fiyat yöntemi kullanmış ve piyasa yapıcılara rekabetçi olmayan teklif verme imkanı tanımıştır.
Buna göre aşağıdaki değerlendirmelerden hangisi en doğru şekilde yapılmıştır?
A) Gözlemlenen durum normal getiri eğrisine işaret eder ve yatırımcılar uzun vadede daha düşük risk algıladıkları için daha düşük getiri talep etmektedir.
B) Ters getiri eğrisi, yatırımcıların kısa vadede faizlerin düşeceğini fiyatlaması nedeniyle oluşur ve bu durum ekonomik daralma beklentisinin güçlü bir göstergesidir.
C) Tek fiyat ihalesinde tüm yatırımcılar farklı fiyatlardan senet alır, bu nedenle piyasa fiyatı heterojen oluşur ve likidite azalır.
D) Piyasa yapıcı bankalar yalnızca ikincil piyasada işlem yapabilir, ihale süreçlerine katılamaz ve Hazine’nin borçlanma sürecinde pasif rol oynar.
E) DİBS’ler Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında tamamen izahname, bağımsız denetim ve ihraç limiti hükümlerine tabidir ve kamu ihraçlarında istisna uygulanmaz.
Bir yatırım kuruluşu, farklı ihraççılara ait borçlanma araçlarında yeni bir ihraç sürecini değerlendirirken hem ihraç limiti hesaplaması hem de satış yöntemlerine ilişkin uygunluk kontrolü yapmaktadır. Şirket aynı zamanda yatırım yapılabilir kredi notuna sahip bir banka ihraççısının borçlanma programını analiz etmektedir.
Bu senaryoya göre aşağıdaki değerlendirmelerden hangisi en doğru ve mevzuata en uygun açıklamayı içerir?
A) İhraç limiti tüm başvurularda sabittir ve finansal tablo dönemine bakılmaksızın her zaman son yıllık finansal tablolar esas alınır.
B) Halka açık ortaklıklarda ihraç limiti özkaynağın üç katı olarak uygulanır ve bankalar için herhangi bir derecelendirme notu avantajı bulunmaz.
C) Tahsisli satışlarda borçlanma araçları için birim nominal değer sınırı aranmaz ve bu nedenle her tutarda ihraca izin verilir.
D) İhraç limiti hesaplamasında dönemsel olarak farklı finansal tablolar esas alınır ve bankalarda yatırım yapılabilir derecelendirme notu varsa limit artırılabilir.
E) Nitelikli yatırımcıya satışlarda zorunlu olarak en az 100.000 TL nominal değer şartı aranır ve bu sınır tüm ihraç türleri için değişmez.
Bir portföy yönetim şirketi tarafından kurulan yatırım fonuna ilişkin olarak aşağıdaki olaylar gerçekleşmiştir:
– Fonun kurucusu olan şirketin mali yapısı zayıflamış ve bazı ticari borçları nedeniyle icra takibi başlatılmıştır.
– Aynı dönemde fon portföyünde yer alan bazı varlıkların teminat gösterilmek istenmesi yatırım komitesi gündemine gelmiştir.
– Bir yatırımcı, fonun aslında bağımsız bir tüzel kişiliği olduğunu ve kurucu şirketin iflasının fonu doğrudan etkileyeceğini iddia etmiştir.
Bu bilgilere göre aşağıdaki değerlendirmelerden hangisi yatırım fonlarının hukuki yapısı ve fon malvarlığının korunması açısından en doğrudur?
A) Fon, kurucu şirketin tüzel kişiliği içinde yer alan bir birimdir ve kurucunun borçları fon varlıklarına doğrudan haciz yoluyla uygulanabilir.
B) Fon tüzel kişiliğe sahip bağımsız bir şirkettir ve kurucudan tamamen ayrı olduğu için kurucunun iflası fonu hiçbir şekilde etkilemez ancak fon varlıkları teminat gösterilebilir.
C) Fon malvarlığı kurucudan ve portföy saklayıcısından ayrı olup kurucunun borçları nedeniyle haczedilemez, rehnedilemez veya tasfiye masasına dahil edilemez.
D) Fon varlıkları yatırımcıların ortak mülkiyetindedir ve her yatırımcı sahip olduğu katılma payı oranında doğrudan varlıklar üzerinde ayni hak sahibidir.
E) Fon malvarlığı kurucudan bağımsızdır ancak yalnızca kredi işlemleri açısından teminat gösterilebilir ve diğer tüm işlemler için tamamen serbesttir.
Bir anonim şirket, sermaye yapısını yeniden düzenlerken hem mevcut pay türlerini gözden geçirmekte hem de yeni yatırımcı girişini planlamaktadır. Bu kapsamda şirket yönetimi şu durumları değerlendirmektedir:
– Bazı pay sahiplerinin şirket kayıtlarında görünmemesi nedeniyle pay devirlerinde belirsizlik yaşanmıştır.
– Bir yatırımcı, elindeki payı sadece fiziki teslimle devredebileceğini ve ayrıca şirkete bildirim yapmaya gerek olmadığını savunmuştur.
– Şirket ayrıca iç kaynaklardan sermaye artırımı yaparak bazı payları bedelsiz olarak dağıtmayı planlamaktadır.
– Esas sözleşmede yer alan bir düzenleme ile bazı paylara kar payında üstünlük sağlanması düşünülmektedir.
Bu bilgilere göre aşağıdaki değerlendirmelerden hangisi en doğru ve mevzuata en uygun açıklamayı içerir?
A) Nama yazılı paylarda devir yalnızca zilyetliğin geçirilmesiyle gerçekleşir ve pay defteri kaydı herhangi bir sonuç doğurmaz.
B) Hamiline yazılı paylarda pay sahibinin adı senette yer almadığı için devrin geçerliliği tamamen şirket yönetiminin onayına bağlıdır.
C) İmtiyazlı paylar sadece kuruluş aşamasında verilebilir ve sonradan esas sözleşme ile oluşturulamaz.
D) Bedelsiz paylar şirketin iç kaynaklarının sermayeye eklenmesiyle çıkarılır ve pay sahiplerinden ek ödeme talep edilmez.
E) Adi paylar yalnızca oy hakkı bakımından eşitlik sağlar, kar payı ve tasfiye hakları bakımından her zaman farklıdır.
Bir anonim şirketin sermaye yapısı ve pay sahipliği hakları incelenirken aşağıdaki durumlar birlikte değerlendirilmiştir:
– Şirketin esas sözleşmesinde bazı yatırımcılara kar payında üstünlük sağlayan paylar düzenlenmiştir.
– Bir yatırımcı, sahip olduğu pay sayesinde yönetim kuruluna doğrudan üye atayabildiğini ve bu hakkın tüm pay sahiplerinde eşit olduğunu iddia etmiştir.
– Başka bir yatırımcı ise şirketten bilgi alma hakkı ihlal edildiği için dava açmayı planlamaktadır.
– Şirket ayrıca bazı yatırımcılara yalnızca kâra katılma ve tasfiye bakiyesinden yararlanma hakkı veren ancak oy hakkı vermeyen bir menkul kıymet ihraç etmeyi değerlendirmektedir.
Bu bilgilere göre aşağıdaki ifadelerden hangisi en doğru değerlendirmedir?
A) İmtiyazlı paylar yalnızca oy hakkı bakımından üstünlük sağlar, mali haklarda hiçbir şekilde farklılık oluşturamaz.
B) Azınlık pay sahipliği yalnızca halka açık ortaklıklarda %10 oranında başlar ve bilgi alma hakkı bu kapsama girmez.
C) Pay sahipliği hakları yalnızca mali haklardan oluşur, idari ve dava hakları sermaye piyasası hukukunda düzenlenmemiştir.
D) Pay benzeri menkul kıymetler tam ortaklık hakkı vermez ancak kâr veya tasfiye gibi bazı mali hakları sağlayabilir.
E) Yönetim kuruluna üye atama hakkı tüm pay sahiplerine eşit şekilde tanınır ve hiçbir şekilde imtiyaz konusu olamaz.
Bir halka açık ortaklık, hem sermaye artırımı hem de halka arz sürecini aynı dönemde planlamaktadır. Süreçte aracı kurum şu tespitleri yapmıştır:
– Bedelsiz sermaye artırımı için geçmiş yıl kârlarının sermayeye eklenmesi gündemdedir.
– Bedelli sermaye artırımı için kayıtlı sermaye sisteminde yönetim kurulu yetkisi kullanılacaktır.
– Ek pay satışında yatırımcı talebinin planlanan satış miktarını aşması ihtimali değerlendirilmektedir.
– Ayrıca fiyat istikrarı işlemleri kapsamında halka arz sonrası fiyat dalgalanmasını sınırlamak için belirli bir bütçe ayrılmıştır.
Bu bilgilere göre aşağıdaki değerlendirmelerden hangisi sermaye piyasası düzenlemelerine en uygun şekilde yapılmıştır?
A) Bedelsiz sermaye artırımı şirket kasasına yeni nakit girişini sağlar ve bu nedenle yalnızca bedelli artırımla birlikte yapılabilir.
B) Kayıtlı sermaye sisteminde bedelli sermaye artırımı için genel kurul kararı zorunludur ve yönetim kurulunun tek başına karar alma yetkisi yoktur.
C) Ek pay satışında kullanılan paylar halka arz edilen payların nominal değerinin yüzde 20’sini aşamaz ve ödünç alımlı satışta 30 gün içinde kapatma zorunluluğu vardır.
D) Fiyat istikrarı işlemleri yalnızca yatırımcılar tarafından yapılabilir ve aracı kurum bu süreçte rol alamaz.
E) Bedelsiz sermaye artırımında yalnızca değer artış fonları kullanılabilir ve geçmiş yıl zararları dikkate alınmaz.
Bir anonim şirket, finansman ihtiyacını karşılamak amacıyla borçlanma aracı ihracı planlamaktadır. Yönetim kurulu ve genel kurul arasında yetki paylaşımı tartışma konusu olmuş, ayrıca ihraç kararının içeriğinde hangi unsurların zorunlu olduğu değerlendirilmiştir.
Şirket hukuk müşaviri aşağıdaki senaryoyu kurmuştur:
– Şirket, borçlanma aracı ihracını genel kurul kararı olmadan yönetim kurulu kararı ile gerçekleştirmeyi planlamaktadır.
– Esas sözleşmede yetkinin yönetim kuruluna devredilmesi ihtimali gündeme gelmiştir.
– İhraç kararında yalnızca ihraç tutarının yazılması yeterli görülmekte, satış yönteminin ayrıca belirtilmesine gerek olmadığı düşünülmektedir.
– Halka açık olmayan şirkette toplantı ve karar nisapları ayrıca değerlendirilmektedir.
Bu bilgilere göre aşağıdaki ifadelerden hangisi en doğru hukuki değerlendirmeyi içerir?
A) Borçlanma aracı ihracı her durumda yalnızca yönetim kurulu kararıyla yapılır ve genel kurulun hiçbir yetkisi yoktur.
B) İhraç kararında sadece azami tutarın belirlenmesi yeterlidir, satış yönteminin belirtilmesi zorunlu değildir.
C) Halka açık şirketlerde borçlanma aracı ihracı için toplantı nisabı dörtte bir olup karar için oy çoğunluğu aranır ve yetki devri mümkündür.
D) Borçlanma araçları yalnızca esas sözleşmede açık hüküm varsa ihraç edilebilir, genel kurul kararı hiçbir şekilde yeterli değildir.
E) TTK’ya göre borçlanma araçlarında toplam ihraç tutarı her durumda şirket sermayesinin on katını aşabilir ve herhangi bir sınırlama yoktur.
Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu (BASK) ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Tertip BASK kararları, ihraççının onayı olmaksızın tüm borçlanma aracı tertipleri için doğrudan bağlayıcıdır
B) Genel BASK, yalnızca ihraççının talebi üzerine ve herhangi bir çoğunluk şartı olmaksızın toplanır
C) Genel BASK kararları oybirliği ile alınır ve tüm tertipler için otomatik olarak uygulanır
D) Genel BASK, diğer tertiplerin yüzde yirmisine sahip borçlanma aracı sahiplerinin talebi üzerine onaydan itibaren beş iş günü içinde talep edilebilir ve kararlar üçte iki çoğunlukla reddedilmezse yürürlüğe girer
E) Tertip BASK yalnızca anapara değişikliklerinde toplanabilir ve faiz ile vade değişikliklerini kapsamaz
Yatırım fonu katılma payları ve fon malvarlığının hukuki niteliği ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Yatırım fonu tüzel kişiliğe sahiptir ve kendi adına borçlanma ve dava ehliyetine sahiptir
B) Yatırım fonu malvarlığı kurucunun malvarlığı ile birleşik olup kurucunun borçlarından etkilenir
C) Katılma payı sahipleri fonun yönetim kararlarını doğrudan alır ve portföy yönetimini kendileri gerçekleştirir
D) Yatırım fonu malvarlığı kurucu ve saklayıcı malvarlığından ayrıdır, haczedilemez, rehnedilemez ve tasfiyeye dahil edilemez ancak kredi kullanımı, türev işlemler ve açığa satış gibi işlemler bu korumanın istisnası olabilir
E) Katılma payı sahipliği fon varlıkları üzerinde doğrudan ortaklık hakkı doğurur ve fon varlığı üzerinde tasarruf yetkisi verir
A) Şemsiye fon içtüzüğü kapsamında kurulan fonlardan birinin tasfiyeye gitmesi durumunda şemsiye fona bağlı diğer tüm alt fonlar da kendiliğinden tasfiye sürecine girer.
B) Şemsiye fona bağlı fonların yönetiminde ortaya çıkan ortak giderler, fon sayısına bakılmaksızın tüm alt fonlar arasında eşit olarak paylaştırılır.
C) Şemsiye fon yapısında her bir alt fonun varlıkları ve yükümlülükleri bağımsız olup bir fonun borcu nedeniyle diğer fona ait varlıklara hiçbir şekilde başvurulamaz.
D) Karma şemsiye fona bağlı alt fonların portföy değerinin en az yüzde 80’i, tek bir varlık grubuna ait yerli ve yabancı sermaye piyasası araçlarına yatırılmak zorundadır.
E) Koruma amaçlı şemsiye fonların yönetiminde kurucu, yatırımcılara vade sonunda belirli bir getiriyi veya anaparayı kesin olarak iade etmeyi taahhüt eder.
A) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanan şemsiye fon içtüzüğü, onay tarihini takip eden iki ay içinde ticaret siciline tescil ve ilan ettirilmek zorundadır.
B) Yatırım fonlarının tek bir bankada açılacak mevduat veya katılım hesabında tutabileceği kaynak tutarı, katılım fonları dışındaki normal fonlar için fon toplam değerinin yüzde 3’ü ile sınırlıdır.
C) Bir yatırım fonunun unvanında döviz ibaresinin kullanılabilmesi için fon portföy değerinin en az yüzde 50’sinin döviz cinsi sermaye piyasası araçlarından oluşması yeterlidir.
D) İpoteğe dayalı veya varlık teminatlı menkul kıymetler hariç olmak üzere, bir fonun tek bir ihraççıya ait sermaye piyasası araçlarına yapabileceği yatırım tutarı fon toplam değerinin yüzde 20’sine kadar çıkabilir.
E) Katılma paylarının halka arz edilebilmesi için hazırlanan izahnamenin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunun kamuca garanti edildiği anlamına gelir.
A) Fon sepeti fonları, portföy çeşitlendirmesini sağlamak amacıyla kendi türündeki diğer fon sepeti fonlarının katılma paylarına fon toplam değerinin yüzde 10’una kadar yatırım yapabilir.
B) Nitelikli yatırımcılara satılan serbest fonlar ile yatırımcı grubu önceden belirlenmiş olan özel fonların Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformuna (TEFAS) üye olması zorunludur.
C) Garantili ve koruma amaçlı fonların katılma payı birim fiyatları, portföy yapılarındaki hassasiyet nedeniyle her iş günü sonu itibarıyla hesaplanmak ve ilan edilmek zorundadır.
D) Şemsiye fonun kurucusu tarafından gerçekleştirilecek fesih ihbarı üzerine fonun sona ermesi, ihbar tarihinden itibaren altı ay sonra gerçekleşir.
E) Likiditesi yüksek finansal araçlara yatırım yapan para piyasası fonlarında prim ve komisyonlar dahil yıllık fon toplam gider oranı üst sınırı yüzde 4,38 olarak uygulanır.
A) Vadeli satım sözleşmeleri borsa dışı piyasalarda esnek şartlarla düzenlendiği için taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi riskine karşı Takasbank garantisi altındadır.
B) Opsiyon sözleşmesini satan tarafın elde edebileceği maksimum kâr tutarı sözleşme başında tahsil ettiği opsiyon primi ile sınırlıyken maruz kalabileceği zarar riski oldukça büyüktür.
C) Vadeli işlem sözleşmelerinde yatırımcının teminat tutarı sürdürme teminatı seviyesinin altına düştüğünde, teminat tamamlama çağrısı ile hesabın sürdürme teminatı seviyesine getirilmesi istenir.
D) Faiz oranı swapı işlemlerinde taraflar sözleşmenin başında ve vade sonunda önceden belirlenmiş olan varsayımsal anapara tutarlarını fiziki olarak karşılıklı değiştirirler.
E) Avrupa tipi opsiyon sözleşmelerine sahip olan yatırımcılar, dayanak varlığa ilişkin alım veya satım haklarını vade sonuna kadar olan herhangi bir iş gününde serbestçe kullanabilirler.
A) Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında (VİOP) işlemlerin sorunsuz sonuçlanmasını sağlamak amacıyla merkezi karşı taraf olma görevini yürüten resmi kuruluş Takasbanktır.
B) Vadeli işlem sözleşmelerinin gün sonu değerlemelerinde esas alınan uzlaşma fiyatı, ilgili sözleşmede o gün boyunca gerçekleşen tüm işlemlerin aritmetik ortalaması alınarak hesaplanır.
C) Türkiye piyasalarında vadeli işlem sözleşmeleri ile opsiyon sözleşmelerinin dayanak varlık çeşitliliği tamamen aynı olup enerji ve metal gibi emtialar üzerine hem vadeli hem opsiyon sözleşmesi yazılmaktadır.
D) VİOP bünyesinde yatırımcılar tarafından sisteme iletilen emirlerin geçerlilik süreleri standart olarak sadece gün veya iptale kadar geçerli olacak şekilde iki alternatifle sınırlandırılmıştır.
E) Türkiye finansal sistemindeki tüm borsa yapılarının tek bir çatı altında birleştirilmesi amacıyla VOBAS, İMKB ve İstanbul Altın Borsası bir araya getirilerek VİOP platformu 2001 yılında kurulmuştur.
