Yatırım Kuruluşları sınavı 25 sorudan oluşur. Geçme notu 50’dir. Yanlış cevaplar doğruları götürmez. Her soru 4 puandır. Güncel sınav konu anlatımlarını, başvuru detaylarını ve diğer içerikleri incelemek için mufettis.org sayfasını ziyaret edebilirsiniz.
Başarılar dileriz.
A) Yatırım kuruluşunun genel nitelikteki piyasa yorumlarını ve herkes için hazırlanan bültenleri müşterilere sunması doğrudan yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında kabul edilir.
B) Halka arzda yüklenimde bulunmaksızın satışa aracılık yönteminde, halka arz süresi sonunda satılamayan tüm sermaye piyasası araçlarının finansal riski yatırım kuruluşuna ait olur.
C) Yatırım kuruluşunun kendi kaynaklarını kullanmak suretiyle kendi adına ve kendi hesabına gerçekleştirdiği sermaye piyasası aracı alım satımları portföy aracılığı olarak adlandırılır.
D) Emirlerin alınması ve iletilmesi faaliyetinde aracı kurum, müşteriden aldığı talebi borsaya iletmekle kalmayıp işlemin piyasada kesin olarak gerçekleşmesini sağlamakla yükümlüdür.
E) Bireysel portföy yöneticiliği faaliyetinde, portföye dahil edilecek veya portföyden çıkarılacak sermaye piyasası araçlarının seçimine ilişkin nihai kararı her seferinde müşteri verir.
A) En iyi gayret aracılığı yönteminde yatırım kuruluşu payların tamamının satılacağını ihraççı şirkete kesin olarak garanti ederken, aracılık yükleniminde finansal risk paylaşımı tamamen piyasa koşullarına bırakılır.
B) Aracılık yüklenimi yönteminde halka arz süresi sonunda satılamayan paylar doğrudan sermaye azaltımı yoluyla iptal edilirken, en iyi gayret aracılığında kalan payların mülkiyeti yatırım kuruluşuna geçer.
C) En iyi gayret aracılığında tüm finansal satış riski ihraççı şirkete aitken, aracılık yükleniminde yatırım kuruluşu satılamayan payları satın almayı taahhüt ederek finansal riski kendi üzerine alır.
D) Her iki aracılık türünde de yatırım kuruluşu halka arz edilen payların piyasa değerini korumak amacıyla satılamayan tüm finansal varlıkları ihraççı şirket ile ortak bir havuzda fonlamak zorundadır.
E) Aracılık yükleniminde yatırım kuruluşu payların satılması için sadece azami çaba göstereceğini taahhüt eder ve talep gelmeyen payların ihraççı şirkete iade edilerek halka arzın iptal edilmesini sağlar.
A) Portföy yönetim şirketleri ile kolektif yatırım kuruluşları kanunen yatırım kuruluşu statüsünde yer aldığından, SPKn’nın 38. maddesindeki yan hizmetlerin tamamını ek bir kurul yetkilendirmesi olmaksızın serbestçe yürütebilmektedir.
B) Yatırım kuruluşları tarafından hazırlanan şirket analizleri ile genel nitelikteki piyasa yorumlarının, belirli bir müşterinin mali durumu ve risk tercihi dikkate alınmaksızın sunulması durumunda dahi bu faaliyet doğrudan yatırım danışmanlığı faaliyeti kabul edilir.
C) Aracılık maliyeti ve ihraççıya ödenen komisyon oranı daha düşük olan en iyi gayret aracılığı modelinde, ihraççı şirket açısından fon toplama kesinliği en üst düzeyde olup halka arz sürecindeki finansal belirsizlik tamamen ortadan kaldırılmaktadır.
D) Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca sadece aracı kurumlar ve bankalar yatırım kuruluşu olarak tanımlanmış olup, kişiye özel olmayan araştırma raporları ve genel yatırım tavsiyeleri sunulması kanunun 38. maddesinde düzenlenen yan hizmetler arasında sayılır.
E) Yatırım işlemlerinin finansmanı amacıyla müşterilere kredi verilmesi veya ödünç sermaye piyasası aracı sağlanması faaliyetleri, tamamlayıcı nitelikte olmalarından ötürü kanunun 4. maddesindeki temel yatırım hizmetleri kapsamında değerlendirilir.
A) Yapay zeka modülü üzerinden kişiye özel analizlerle sunulan model portföy önerileri genel yatırım tavsiyesi niteliğinde bir yan hizmet sayıldığından kurumun kısmi yetki grubu kapsamında bu faaliyeti yürütmesinde bir sakınca yoktur ancak araştırma analizi yan hizmetine yasal 20 iş günlük Kurul görüş süresi dolmadan başlanması operasyonel bir mevzuat ihlalidir.
B) Kullanıcının her işlem öncesinde onay veriyor olması bu faaliyeti bireysel portföy yöneticiliği sınırları dışına çıkararak yatırım danışmanlığı niteliğine büründürmektedir; dolayısıyla kurumun bu faaliyeti yürütebilmesi için ilgili yetkiyi alması şart olup, tamamlayıcı nitelikteki araştırma analizi hizmetine Kurulun 20 iş günlük yasal görüş süresi dolmadan başlanması da net bir ihlaldir.
C) Sistem tarafından otomatik üretilen emirlerin doğrudan borsaya iletilmesi faaliyeti portföy aracılığı kapsamında değerlendirildiğinden kurum doğrudan geniş yetkili kurum statüsüne geçmiş sayılır; bu nedenle hem asgari özsermaye yükümlülüklerinin ihlal edildiği hem de yan hizmetler için öngörülen 20 iş günlük bekleme süresine riayet edilmediği rapordu belirtilmelidir.
D) Uygulamanın risk profiline göre kişiye özel fon ve hisse senedi dağılımı önermesi bireysel portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında değerlendirilmelidir; ancak müşterinin onay mekanizmasının sisteme dahil edilmiş olması kurumun finansal sorumluluğunu tamamen ortadan kaldırdığı için 20 iş günlük yan hizmet bekleme süresinin ihlal edilmiş olması rapordaki tek bulgudur.
E) Mobil uygulama aracılığıyla müşterilerin hesaplarına doğrudan müdahale edilmeden sadece emir iletimine aracılık yapılması kurumun işlem aracılığı yetkisiyle tam uyumludur; fakat kişiye özel sunulan raporların finansal analiz kapsamından çıkarak yatırım danışmanlığına dönüşmesi ve yan hizmet bildiriminin üzerinden 20 iş günü geçmeden uygulamaya alınması çift yönlü ihlal doğurur.
A) Bir yatırım kuruluşunun yan hizmet sunabilmesi için Kurula bildirimde bulunması zorunlu olup, bu bildirimin yapıldığı tarihten itibaren 20 takvim günü içerisinde Kuruldan resmi ve yazılı bir onay belgesi alınmadığı müddetçe ilgili yan hizmetin sunumuna başlanması hukuken mümkün değildir.
B) Yatırım kuruluşlarının sermaye piyasalarında kendi ad ve hesaplarına, doğrudan kendi portföyleri için gerçekleştirdikleri işlemler, kurumsal sermayeyi riske attığı gerekçesiyle müşteri işlemlerine kıyasla daha kapsamlı ve sıkı bir Kurul ön izin prosedürüne tabi tutulmuştur.
C) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre, yatırım kuruluşlarının piyasada üstlendikleri operasyonel risklerin tamamen minimize edilmesi amacıyla hem temel yatırım hizmet ve faaliyetleri hem de tamamlayıcı nitelikteki yan hizmetler istisnasız Kurulun ön izin sürecine tabidir.
D) Yan hizmetlerin sunulabilmesi için Kurula yapılan bildirim tarihinden itibaren 20 iş günü içinde Kurul tarafından olumsuz bir görüş beyan edilmedikçe faaliyete başlanabilirken, temel yatırım hizmet ve faaliyetlerinin yürütülebilmesi için Kuruldan önceden izin alınması zorunludur.
E) Kurula yan hizmetler konusunda yapılan bildirimlerin ardından başlayan 20 iş günlük yasal değerlendirme süresi boyunca, yatırım kuruluşunun piyasada yürütmekte olduğu mevcut tüm temel yatırım hizmetleri ve operasyonları Kurul kararıyla geçici olarak askıya alınır.
A) Pay endekslerine dayalı türev araçlarda işlem aracılığı yapılması mevzuata tamamen uygundur ancak portföy aracılığı birim yöneticisinin asgari mesleki deneyim süresinin 5 yılın altında olması ve tezgahüstü türev risk modellerine uygulanan stres testlerinin 6 aylık yasal sınırı aşarak 3 ayda bir sıklaştırılması açık bir mevzuat ihlalidir.
B) Mevduat bankalarının pay endekslerine dayalı türev araçlarda işlem aracılığı yapması yasak olup bu işlemleri ancak portföy aracılığı olarak yürütebilecekleri, portföy aracılığı birim yöneticisinin en az 5 yıl deneyimli olması gerektiği ve tezgahüstü işlemlerde üst yönetime yapılacak risk raporlamalarının iki haftada bir değil en az haftalık periyotlarla gerçekleştirilmesi gerektiği raporda belirtilmelidir.
C) Bankanın işlem aracılığı yetki kapsamı hukuka uygun olmakla birlikte, portföy aracılığı faaliyeti için liyakat şartı olan 10 yıllık mesleki deneyim süresine uyulmaması ve tezgahüstü türev piyasalarında risk modellerine yönelik stres testlerinin en geç ayda bir kez uygulanması zorunluluğunun ihlal edilmesi çift yönlü kusur doğurmaktadır.
D) Pay endekslerine dayalı türev araçlarda mevduat bankalarının hem işlem aracılığı hem de portföy aracılığı yapması tamamen yasaklanmış olup, birim yöneticisinin mesleki kıdeminin yetersizliği ile tezgahüstü türev teminatlandırma politikasının yönetim kurulu yerine genel müdürlük onayıyla yürürlüğe konulması temel birer uyum riskidir.
E) Bankanın gerçekleştirdiği pay endeksli türev işlem aracılığı ile birim yöneticisi ataması yasal sınırlar dahilindedir; buna karşın tezgahüstü türev piyasasındaki risk modellerinin 6 ay yerine 3 ayda bir test edilmesi ve üst yönetime raporlama sıklığının haftalık periyodun dışına çıkarılarak iki haftaya yayılması denetim raporundaki yasal ihlal başlıklarıdır.
A) Dar yetkili aracı kurumlar, portföy aracılığı ve genel saklama hizmeti hariç olmak üzere bireysel portföy yöneticiliği ve en iyi gayret aracılığı faaliyetlerini en düşük asgari özsermaye şartını sağlayarak yürütebilirler.
B) Kısmi yetkili aracı kurumlar, işlem aracılığı ve bireysel portföy yöneticiliği gibi risk düzeyi görece yüksek hizmetleri sunabilmelerine rağmen, kendi ad ve hesaplarına portföy aracılığı yapma yetkisine de doğrudan sahiptirler.
C) Aracı kurumların gruplandırılmasında sunulan hizmetlerin risk düzeyi ve mali yapıya etkisi temel ölçüt olup; aracılık yüklenimi ve genel saklama gibi yüksek riskli faaliyetler yalnızca geniş yetkili aracı kurumlar tarafından en yüksek asgari özsermaye şartıyla yürütülebilir.
D) Geniş yetkili aracı kurumlar en kapsamlı yetkilere sahip gruptur ve yetki alanlarının genişliği sebebiyle operasyonel riskleri minimize etmek amacıyla asgari özsermaye yükümlülükleri dar yetkili kurumlara kıyasla daha düşük tutulmuştur.
E) Halka arzda yüklenimde bulunmaksızın satışa aracılık faaliyeti yüksek finansal risk barındırdığı için yalnızca geniş yetkili aracı kurumlar tarafından yürütülürken, sınırlı saklama faaliyeti dar yetkili kurumların sorumluluk kapsamındadır.
I. Yatırım danışmanlığı birimi bünyesinde, bankanın ilgili ihraççı şirket ile imzalamış olduğu yürürlükteki ticari kredi sözleşmesi ve kredi ilişkisi müşteriye açıklanmaksızın, o şirketin sermaye piyasası araçlarına yönelik yönlendirici alım tavsiyelerinde bulunulmuştur.
II. Bireysel portföy yöneticiliği kapsamında, vekil sıfatıyla yönetilen bir müşteri portföyüne, müşterinin önceden alınmış yazılı bir talimatı veya onayı olmaksızın, portföy yöneticisinin kararıyla borsada işlem görmeyen yüksek getiri potansiyelli özel şirket payları dahil edilmiştir.
III. Kaldıraçlı işlemler biriminde, bir genel müşterinin yazılı talebi doğrultusunda, gerçek zamanlı fiyatlarla çalışan deneme hesabında 4 iş günü içerisinde toplam 60 adet işlem gerçekleştirilmesinin ardından gerçek hesap açılış işlemleri tamamlanmıştır.
Sermaye piyasası mevzuatı, yerindelik kriterleri ve yürütme esasları dikkate alındığında, denetim ekibinin yukarıdaki uygulamalara yönelik hazırlayacağı denetim raporunda yer alması gereken hukuki değerlendirmelerden hangisi tamamen doğrudur?
A) Kalkınma ve yatırım bankaları bireysel portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı faaliyetleri için öngörülen asgari özsermaye şartından muaf olsalar da, yatırım danışmanlığı sundukları ihraççı şirketlerle aralarındaki kredi sözleşmesi gibi önemli ticari bağları müşteriye beyan etmek zorundadır; bu nedenle birinci uygulama açık bir mevzuat ihlalidir.
B) İkinci uygulamada, portföy yöneticisinin temel görevi vekil sıfatıyla portföyü profesyonelce yönetmek ve piyasayı takip etmek olduğundan, yüksek getiri potansiyeli bulunan ve borsada işlem görmeyen varlıkları müşteri lehine hareket etmek şartıyla yazılı talimat olmaksızın portföye dahil etmesi mevzuata tamamen uygundur.
C) Üçüncü uygulamada, genel müşterinin gerçek hesap açılışı öncesinde deneme hesabında yapması gereken asgari 50 adet işlem sınırı 60 adet işlemle aşıldığı için, tebliğde belirtilen 6 iş günlük asgari bekleme süresine riayet edilmemiş olması herhangi bir mevzuata aykırılık teşkil etmez.
D) Ticari bankalardan farklı olarak kalkınma ve yatırım bankalarının sermaye piyasası mevzuatı uyarınca bireysel portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı faaliyetlerini yürütme yetkisi bulunmadığından, raporlanan ilk iki uygulama doğrudan kurumun yetki sınırı aşımı ve sistemsel ihlalidir.
E) Yatırım danışmanlığı faaliyetinde ihraççı şirketle olan bağların müşteriye açıklanma zorunluluğu sadece ihraççının sermayesinde yüzde 1 veya daha fazla pay sahipliği bulunması durumunda geçerli olduğundan, birinci uygulamadaki ticari kredi sözleşmesinin gizli tutulması denetim raporunda bir bulgu olarak yer alamaz.
I. Bir şirketin halka arz sürecinde Zeta Mevduat Bankası A.Ş. konsorsiyum üyesi olarak yer almış ve halka arz edilecek payların bedelini henüz satış süreci başlamadan önce tam ve nakden ödeyerek tümünü yüklenim modelini fiilen uygulamıştır.
II. Alpha Yatırım nezdinde yürütülen saklama hizmetlerinde, kurum ve müşteri kayıtları arasında yapılan günlük mutabakat sırasında bir veri uyumsuzluğu fark edilmiş; ancak bu operasyonel hata 3 iş günü geçmesine rağmen giderilememiştir. Kurumun operasyon birimi konuyu sadece kendi genel müdürlüğüne raporlamış, Kurula (SPK) herhangi bir bildirimde bulunmamıştır.
III. Sadece emir iletimine aracılık faaliyeti yürüten bir diğer mevduat bankasının, kendi müşterilerinden gelen talepler doğrultusunda yatırım işlemlerine bağlı olarak sınırlı saklama hizmeti sunduğu ve hesapları müşteri bazında takip ettiği görülmüştür.
Sermaye piyasası mevzuatı, halka arza aracılık türleri ve saklama hizmetlerinin operasyonel kuralları dikkate alındığında, baş denetçinin hazırlayacağı uyum raporunda yer alması gereken hukuki değerlendirme aşağıdakilerden hangisidir?
A) Zeta Mevduat Bankasının tümünü yüklenim modeliyle halka arz riskini satış başlamadan önce üstlenmesi fon toplama kesinliğini artırdığı için mevzuata uygundur; ancak Alpha Yatırımın mutabakat hatasını Kurula bildirmemesi ve diğer bankanın genel saklama yerine sınırlı saklama yapması hukuki ihlal başlıklarıdır.
B) Halka arza aracılık faaliyetinin mevduat bankaları tarafından yürütülmesi tamamen yasak olduğundan Zeta Bankasının konsorsiyuma dahil edilmesi net bir yetki aşımıdır; ayrıca 3 iş günü içinde çözülemeyen mutabakat hatalarının Yönetim Kuruluna ve SPKya bildirilmemesi ile sadece emir iletimi yapan bankanın saklama hizmeti sunması kümülatif mevzuat ihlalleridir.
C) Tümünü yüklenim modelinde finansal risk satış süresi sonunda başladığından Zeta Bankasının satış öncesi ödeme yapması usulsüzdür; bunun yanı sıra günlük mutabakat hatalarında Kurula bildirim süresi yasal olarak 1 iş günü olduğundan Alpha Yatırımın aksiyon almak için 3 iş günü beklemesi denetim raporunda yer alması gereken tek bulgudur.
D) Mevduat bankaları Sermaye Piyasası Kurulundan ön izin almak şartıyla her türlü halka arza aracılık faaliyetine katılabileceğinden birinci uygulama yasaldır; ancak aracı kurumların genel saklama izni olmadan günlük mutabakat yapması ve müşteri nakit iade taleplerini 1 iş günü içinde sonuçlandırmaması mevzuata aykırılık teşkil eder.
E) Konsorsiyum yapılarında lider aracı kurumun onayı olması kaydıyla mevduat bankalarının halka arz riskini üstlenmesi operasyonel bir esnekliktir; fakat tümünü yüklenim modelinde fonların satış bitiminde aktarılması gerektiği kuralının çiğnenmesi ve mutabakat hatasının 3 iş gününü aşması raporun odaklanması gereken temel risklerdir.
A) Ortak adayın iflasının kapanmasının üzerinden yasal 10 yıllık süre geçtiği için kurucu ortaklık şartı uygun bulunmalı, sermaye payı yüzde 10 barajının altında kaldığı için bu şahıs önemli etkiye sahip ortak listesinden hariç tutulmalı, aracı kurumların servet yönetimi yetkisi nedeniyle unvana yatırım kelimesinin eklenmesi ve genel tavsiyelerde uyarı notu kullanılmaması mevzuata uygun kabul edilmelidir.
B) Mahkemenin iflası kapatma kararının üzerinden 10 yıldan fazla süre geçtiği için ilgili şahsın kurucu ortak olabileceği, ancak yönetim kuruluna üye belirleme imtiyazı nedeniyle yüzde 10 sermaye sınırına bakılmaksızın önemli etkiye sahip ortak sayılması gerektiği, geniş yetki belgesi olmadan unvana yatırım ibaresinin eklenemeyeceği ve yayınlarda yasal uyarı notlarının eksik olmasının net bir ihlal doğurduğu belirtilmelidir.
C) Sermaye piyasasında genel yatırım tavsiyesi sunulabilmesi için öncelikle tüm web sitesi ziyaretçilerine yerindelik testi uygulanması yasal bir zorunluluk olduğundan yayındaki bu eksiklik ana ihlal kabul edilmeli, iflas durumlarında yasal zamanaşımı süresi bulunmadığından şahsın kurucu ortaklığı tamamen reddedilmeli ve unvan değişikliği için doğrudan kurul muafiyet belgesi talep edilmelidir.
D) Kısmi yetkili aracı kurumların danışmanlık ve finansman hizmetleri sunma hakkı saklı olduğundan unvanlarına yatırım menkul değerler ibaresini eklemeleri en doğal hakları sayılmalı, yüzde 8 pay sahibi imtiyazlı ortağın mali gücü esas alınarak kurucu şartları denetim dışı bırakılmalı ve yasal uyarı notlarının sadece kişiye özel yatırım danışmanlığında zorunlu olduğu raporda savunulmalıdır.
E) İflasın kapanmasının üzerinden geçen 11 yıllık süre kurucu ortaklık hukuku açısından yetersiz görüldüğünden bu durum doğrudan bir reddedilme gerekçesi yapılmalı, yönetim kuruluna üye seçme imtiyazının tek başına önemli etki doğurmayacağı iddia edilmeli ve genel yatırım tavsiyelerinde yönlendirici ifadeler bulunmadığı müddetçe Ek-3 ve Ek-4 şerhlerine gerek olmadığı raporlanmalıdır.
Zeta Bankasının genel müdürlük makamına, asıl genel müdürün ayrılmasının ardından operasyonlardan sorumlu genel müdür yardımcısı kesintisiz olarak 7 aydır vekalet etmektedir. Ayrıca banka, alım satıma aracılık faaliyetleri kapsamında, işlemlerin müşterilerin kendi talebiyle başlatılması ve gerekli yasal bilgilendirmelerin yapılması kaydıyla genel müşterilerine yönelik yatırım fonu katılma payı alım satımlarında uygunluk testi uygulamamıştır.
Omega Menkul Değerler A.Ş. ise Kuruldan faaliyet izni onay bildirimini aldıktan sonraki 3. haftada yasal harçları henüz yatırmadan resmi yetki belgesi talebinde bulunmuş, organizasyonel yapılanma kapsamında ise finansal piyasalarda 6 yıllık üst düzey mesleki deneyimi bulunan ancak ön lisans mezunu olan bir uzmanı iç kontrol elemanı olarak atamak üzere Kurula resmi bildirim göndermiştir.
Sermaye piyasası mevzuatı, personel nitelikleri, vekalet sınırları ve test muafiyetleri dikkate alındığında, başmüfettişin hazırlayacağı denetim raporunda yer alması gereken en doğru hukuki analiz aşağıdakilerden hangisidir?
A) Zeta Bankasının yatırım fonu işlemlerinde uygunluk testi uygulamaması mutlak bir mevzuat ihlali teşkil ederken, Omega Menkul Değerler şirketinin onay bildiriminin üzerinden 3 hafta geçmesine rağmen yasal harçları yatırmamış olması faaliyet izninin doğrudan iptal edilmesini gerektiren en kritik kurumsal risk odağıdır.
B) İç kontrol elemanlarının asgari eğitim düzeyinin en az 4 yıllık lisans mezuniyeti olması zorunluluğu karşısında Omega Menkul Değerler şirketinin ön lisans mezunu bir personeli bu göreve atamak istemesi açık bir mevzuat ihlalidir; ayrıca Zeta Bankasında genel müdürlük makamına 6 aydan fazla vekalet edilmesi de yasal sınırların aşılması anlamına gelir.
C) Bankaların faaliyete geçiş süreçlerinde kurumsal organizasyon ve altyapı şartlarından muaf olmaları sebebiyle genel müdürlük vekalet süresi Zeta Bankası için bir ihlal doğurmaz; rapordaki yasal bulgular yalnızca Omega şirketinin harç ödeme takvimine riayet etmemesi ve uygunluk testlerindeki sistemsel eksiklikler üzerine kurgulanmalıdır.
D) Yatırım fonu katılma payı alım satımlarında müşterinin kendi talebi olsa dahi uygunluk testinin yapılması emredici bir kural olduğundan Zeta Bankasının bu pratikten kaçınması hukuki sorumluluk doğurur; Omega şirketinin tecrübeli ön lisans mezununu iç kontrole ataması ise Kurulun 7 iş günlük sessiz kalma kuralı neticesinde kendiliğinden yasallık kazanacaktır.
E) Omega Menkul Değerler şirketinin harç ödemesini geciktirmesi yetki belgesinin süresiz olarak askıya alınmasını gerektiren bir operasyonel kusurdur; Zeta Bankasının teknik olarak önlenemeyen çıkar çatışmalarında müşteriyi bilgilendirdiğini ispat yükünün tamamen müşteriye ait olduğunu savunması ise denetim standartlarına tam uyumluluk gösterir.
A) İşlemin profesyonel müşteri tanımına giren kişilerce yapılması ve yatırım tutarının yüksek olması
B) İşlemin hisse senedi piyasasında gerçekleşmesi ve portföy yöneticisi eşliğinde yürütülmesi
C) İşlemin müşterinin kendi talebiyle başlatılması, ürünün yatırım fonu ya da kamu borçlanma aracı olması ve kurumun bilgilendirme yapması
D) Müşterinin geçmişte aynı ürün grubuyla en az bir yıl boyunca işlem yapmış olması ve yazılı olarak beyan etmesi
E) Yatırım kuruluşunun müşteriye özel bire bir yatırım danışmanlığı hizmeti sunması ve yerindelik testini tamamlamış olması
A) Yatırım kuruluşu olumsuz sonuçlanan test sonrasında müşteriye hiçbir koşul altında hizmet veremez ve hesabı dondurur.
B) Müşteri yazılı olarak uyarılır, bu aşamada müşteriye bire bir genel yatırım tavsiyesi verilemez ancak müşteri yazılı olarak ısrar ederse hizmeti sunup sunmamak kurumun kararına bağlıdır.
C) Uygunluk testi olumsuz çıksa dahi yatırım kuruluşu müşterinin sözlü beyanına dayanarak işlemi derhal onaylamak ve borsaya iletmek zorundadır.
D) Testin olumsuz sonuçlanması durumunda aracı kurum müşteriyi yerindelik testine yönlendirerek bu testin sonucuna göre işlem yapar.
E) Olumsuz test sonuçları sadece portföy yöneticiliği faaliyetlerini bağlar, alım satıma aracılık faaliyetlerinde test sonucunun bir bağlayıcılığı bulunmaz.
A) Genel müşteriler için kaldıraçlı işlemlerde (Forex) oluşan zarar hiçbir şekilde yatırılan teminatı aşamazken, profesyonel müşterilerden oluşan teminat üstü zarar tutarı kurum tarafından hukuken talep edilebilir.
B) Talebe dayalı profesyonel statüye geçen bir yatırımcıya, genel müşterilerden farklı olarak yatırım danışmanlığı faaliyetinde yerindelik testi yapılırken mali durum bilgisinin ibraz edilmesi zorunludur.
C) Profesyonel müşterilere ait hesaplar için saklama hizmetinde yürütülen günlük mutabakat zorunluluğu, herhangi bir yazılı onaya gerek olmaksızın mevzuat gereği doğrudan ortadan kalkar.
D) Yatırım kuruluşları, profesyonel müşterilerine sundukları risk bildirim formlarında yer alan tüm detaylı ve ilave risk açıklamalarını genel müşterilerde olduğu gibi standart olarak sunmakla yükümlüdür.
E) Profesyonel müşteriler, genel müşterilerin aksine her ay yapılması zorunlu olan hesap bildirim uygulamasından tamamen muaf olup kendilerine hiçbir dönemde hesap özeti gönderilmez.
A) Sermaye Piyasası Kurulu – Haftalık
B) Merkezi Kayıt Kuruluşu – Üç Aylık
C) Takasbank – Aylık
D) Borsa İstanbul – On Beş Günlük
E) Hazine ve Maliye Bakanlığı – Günlük
A) Kullanıcının giriş verilerini hatalı yazması durumunda, sisteme sızmaya çalışan kişilere ipucu vermemek adına ayırt edici hata mesajlarının kullanımı yasaklanmıştır.
B) Şifreleme gizli anahtarı ile imzalanan tek kullanımlık doğrulama kodlarının güvenliği, sistemde aynı anda birden fazla aktif oturum açılmasına izin verilerek desteklenir.
C) Hatalı giriş denemelerinde sistem kullanıcı varlığına dair spesifik bilgi ifşa edemez ve kullanıcıya sadece genel bir hata ekranı gösterilir.
D) Bilgi sistemlerinde brute-force deneme yanılma saldırılarına karşı koruma sağlamak üzere tasarlanmış yapısal bir güvenlik fonksiyonudur.
E) Arka arkaya yapılan belirli sayıdaki başarısız giriş denemesinden sonra hesap erişiminin otomatik olarak bloke edilmesi bu filtreleme mekanizmasının bir parçasıdır.
A) Yatırım kuruluşu ile müşteri arasında sözlü olarak gerçekleştirilen emir iletim süreçlerinde emrin içeriğine yönelik ortaya çıkabilecek uyuşmazlıklarda ispat yükü doğrudan müşteriye aittir.
B) Sistemde kayıtlı herhangi bir veri bulunmamasına rağmen kuruma belirli bir alım satım emri verdiğini iddia eden müşteri, bu iddiasını yasal olarak ispat etmekle yükümlüdür.
C) Müşteri emir formlarının yasal olarak geçerli kabul edilebilmesi için form üzerinde emrin alındığı tarih ve saat bilgisinin en az dakika bazında gösterilmesi mevzuat açısından yeterlidir.
D) Vadeli işlem ve opsiyon piyasalarında genel veya profesyonel müşterilerin açık pozisyonları karşılığında hesaplarında bulundurdukları güvence tutarları Seans Takip Formu ile izlenir.
E) Yatırım kuruluşları, müşterilerinden gelen alım satım taleplerini operasyonel hız kesintilerini önlemek adına yalnızca elektronik ortamlar veya mobil uygulamalar üzerinden kabul etmek zorundadır.
A) Yatırım kuruluşları, ilgili hesap döneminde hiçbir varlık veya nakit hareketi gerçekleşmeyen genel müşterilerine de operasyonel şeffaflık gereği her ay düzenli olarak hesap ekstresi iletmek zorundadır.
B) Kurum ile müşteri arasında yargı veya tahkim organlarına taşınmış bir uyuşmazlık bulunması durumunda, yasal on yıllık saklama süresi dolan tüm belgeler dava sürecinin bitmesi beklenmeksizin imha edilebilir.
C) Bilgi sistemlerinde dijital olarak muhafaza edilen elektronik kayıtların dosya bütünlük değerlerinin (hash) mevzuata uygun olarak haftalık periyotlar halinde zaman damgasıyla damgalanması yeterlidir.
D) Aylık dönemler itibarıyla hazırlanan hesap ekstrelerinin, ilgili hesap döneminin bitimini takip eden en geç beş iş günü içinde müşterilere gönderilmesi yasal bir zorunluluktur.
E) Profesyonel müşteriler, genel müşterilerle aynı koruma standartlarına tabi olduklarından yasal çerçeve sözleşmeye hüküm konulsa dahi hesap ekstresi gönderim uygulamasından muaf tutulamazlar.
I. Tek bir müşteriye açılacak kredi sınırı, aracı kurum ortalama özsermayesinin %10’udur.
II. Sürdürme teminatının %50 ve üzerinde uygulanması halinde, bir müşteriye açılacak kredi sınırı %20’ye kadar artırılabilir.
III. Yatırım kuruluşu, tüm müşterileri için tek bir şirketin hisse senedinde ortalama özsermayesinin %25’inden fazla limit riski üstlenemez.
yukarıda yer alan ifadelerden hangileri doğrudur?
A) Yalnız I
B) I ve II
C) I ve III
D) II ve III
E) I, II ve III
A) Piyasa hareketleri sonucunda özkaynak oranı %50’nin altına düşen müşteriler için kurumun yeni alım veya satım emirlerini kabul etme yetkisi devam eder.
B) Özkaynak açığı oluşan bir müşterinin bu açığı kapatabilmesi amacıyla mevzuat uyarınca kendisine tanınan yasal süre, bildirim tarihinden itibaren her koşulda mutlak olarak üç iş günüdür.
C) Kredili işleme veya krediye konu olan sermaye piyasası aracının borsa listesinden çıkarılması durumunda, yatırım kuruluşu yasal kredi vadesinin sonuna kadar beklemekle yükümlüdür.
D) Özkaynak tamamlama bildirimi yapılan bir yatırımcının hesaptaki açığı tamamen kapatılıncaya kadar, kurum tarafından kendisinin yeni alım veya açığa satış işlemlerindeki yeni satım emirleri kesinlikle uygulanmaz.
E) Özkaynak tamamlama bildirimine rağmen yasal süresi içinde teminat açığını kapatmayan müşterilerin hesaplarındaki pozisyonları kapatma veya varlıkları satma yetkisi sadece mahkeme kararıyla aracı kuruma verilebilir.
A) İşlem Hacmini Artırma – Sabit Fiyat Kuralı
B) İçsel Bilgilere Erişimi Engelleme / Şirket Kontrol Gücü – Yukarı Adım Kuralı (Fiyat Sınırı)
C) Likidite Sağlama – Serbest Fiyatlama Rejimi
D) Kamuyu Aydınlatma Yükümlülüğü – Taban Fiyat Uygulaması
E) Finansal Kaldıraç Oranını Düşürme – Kapanış Seansı Kısıtlaması
A) SPK’ya bildirim (2 iş günü) ➡️ Tüm piyasada emir yasağı (6 ay)
B) Borsaya bildirim (2 iş günü) ➡️ Tüm piyasada emir yasağı (6 ay)
C) Takasbank’a bildirim (Aynı gün) ➡️ Sadece ilgili kurumda kredili işlem yasağı (1 yıl)
D) Borsaya bildirim (7 iş günü) ➡️ Tüm piyasada sadece alım emirleri yasağı (3 ay)
E) SPK’ya bildirim (Aynı gün) ➡️ Sadece türev piyasalarda pozisyon kapatma yasağı (6 ay)
A) Ortaklık yapısını temsil eden payların bir kısmının nama, bir kısmının ise hamiline yazılı olarak karma şekilde ihraç edilmesi
B) Platformun resmi ticaret unvanında yasal zorunluluk gereği “Kitle Fonlama Platformu” ibaresine açıkça yer verilmesi
C) Şirket esas sözleşmesinde ana faaliyet konusu kitle fonlaması olarak kalmak şartıyla yan faaliyet alanı olarak gayrimenkul ticareti maddesinin eklenmesi
D) Kurul listesine alınmayı takip eden ilk 2 yıl boyunca, asgari sermaye yükümlülüğünün 15.000.000 TL sınırının iki katı olarak uygulanması
E) Hızlı karar mekanizması oluşturulması adına yönetim kurulunun asgari 2 üyeden oluşacak şekilde yapılandırılması
A) Yatırım komitesi üyelerinin tamamının platformun yönetim kurulu üyeleri arasından seçilmesi ve komitenin bağımsız yapısının korunması amacıyla en az beş kişiden oluşması yasal bir zorunluluktur.
B) Borçlanmaya dayalı kitle fonlaması yürütecek platformların yatırım komitesinde, genel şartlara ilave olarak en az bir üyenin Kredi Derecelendirme Lisansına sahip olması şart koşulmuştur.
C) Genel yatırım komitesi üyelerinin en az birinin Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansına sahip olması, projelerin halka arz süreçlerini değerlendirebilmesi adına mevzuat açısından yeterlidir.
D) Borçlanmaya dayalı fonlama süreçlerinde risk analizi yapılabilmesi için komite üyelerinin tamamının hukuk, insan kaynakları veya kamu yönetimi alanlarında en az on yıl mesleki tecrübeye sahip olması gerekir.
E) Yatırım komitesinde yer alacak üyelerin adli sicil ve dürüstlük gibi kişisel itibar şartları açısından herhangi bir yasal denetime tabi tutulması zorunluluğu bulunmaz.
I. Görüntülü görüşmenin gerçek zamanlı ve kesintisiz yapılması zorunludur.
II. Kimlik tahrifatı veya sahteciliğini önlemek amacıyla yapılan Kimlik Paylaşım Sistemi (KPS) sorgulamaları ve makine tarafından okunabilir alan (MRZ) kontrolleri anlık olarak yürütülür.
III. Müşterinin elektronik sözleşmeyi onaylarken kullanacağı kriptografik özel anahtar, sistemin genel siber güvenlik havuzundan atanan geçici ve ortak bir şifreleme kodundan oluşur.
yukarıda yer alan ifadelerden hangileri doğrudur?
A) Yalnız I
B) I ve II
C) I ve III
D) II ve III
E) I, II ve III
